作者｜黄晓龙「中国人民银行天津市分行党委书记、行长」股票配资平台靠谱吗
2024年7月，中共中央、国务院《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出“积极发展绿色股权融资、绿色融资租赁、绿色信托等金融工具”。作为我国绿色金融体系的重要组成部分，绿色租赁凭借其融资融物的专业性、融资长周期的匹配性等特征，在推动经济绿色发展和低碳转型方面具有独特优势，发挥了重要作用。天津作为我国融资租赁产业重要集聚地、国家租赁创新示范区，近年来大力推动绿色租赁发展，在标准制定、信息披露等方面积极探索突破，机构数量和资产规模位居全国前列。截至2024年9月末，天津共有融资（金融）租赁公司法人机构900余家，绿色租赁资产超5000亿元，占租赁总资产的比重超过20%，形成了头部企业引领、行业集群集聚、创新示范显著的良好发展态势。
推进高质量发展需要大力发展绿色租赁
首先，从经济转型视角看，发展绿色租赁是推动产业转型升级、加快经济社会高质量发展的重要手段。融资租赁具有“融资+融物”属性，具备融资期限灵活、无须额外担保、可提供增值服务等优势，已成为企业进行技术改造和设备更新的重要方式。当前，我国经济社会发展已进入加快绿色化、低碳化的高质量发展阶段。绿色租赁与产业转型有较好的匹配性，一方面，传统产业升级改造所需投资巨大，绿色租赁可帮助承租人降低财务杠杆，减少直接购置设备可能导致的资金压力、技术风险等；另一方面，绿色产业投资回报期普遍较长，绿色租赁可根据企业现金流灵活设计还款节奏，跨市场配置金融资源，提供综合金融服务，有效满足绿色产业发展需求。
其次，从金融发展视角看，发展绿色租赁是完善绿色金融体系、做好绿色金融大文章的内生需求。自2016年人民银行等七部门出台《关于构建绿色金融体系的指导意见》以来，我国已初步形成以绿色贷款、绿色债券为主的多层次多元化绿色金融市场体系。但总体而言，我国绿色金融市场发展仍不均衡，绿色信贷、绿色债券规模位于世界前列，其他绿色金融产品发展相对滞后。据统计，截至2024年第三季度末，我国绿色贷款存量规模超35万亿元，绿色债券累计发行规模超3.9万亿元，而绿色租赁等绿色金融产品尚处于发展初期，目前还没有权威统计数据。《2024中国绿色租赁年度发展报告》显示，截至2023年底，我国绿色租赁市场总体规模约为1.63万亿元，其中金融租赁和融资租赁分别约为9000亿元和7300亿元。在此背景下，推动绿色租赁规范健康发展，对于丰富绿色金融产品服务供给、优化绿色金融市场结构具有重要意义。
最后，从租赁业自身视角看，发展绿色租赁是构建核心竞争力、实现行业高质量发展的必由之路。在国际上，融资租赁已发展成为仅次于银行信贷的第二大融资方式和企业进行设备投资的重要手段。我国融资租赁起步于改革开放初期，历经40余年发展，目前行业总资产已超8万亿元，但租赁渗透率仅为7.5%，与发达国家20%～30%的租赁渗透率相比，仍有较大的市场潜力和发展空间。近年来，随着监管政策趋严和市场竞争加剧，我国租赁资产增速逐渐放缓，如何拓展业务领域、实现高质量发展成为租赁业面临的重大课题。在“双碳”目标背景下，我国经济社会发展全面绿色转型的投资需求巨大，据有关研究测算，实现“双碳”目标所需资金达百万亿元量级。在此过程中，租赁业面临重大机遇。发展绿色租赁，既是租赁业贯彻绿色发展理念、服务国家战略的重要举措，也是适应新时代发展要求、实现自身高质量发展的应对之道。
天津绿色租赁发展的创新实践
近年来，天津依托国家战略、区位、产业等方面优势，重点从政策标准、激励机制、信息披露、市场培育等方面推动绿色租赁发展，实现多个全国首创，业务规模稳居全国前列，发挥了示范带动作用。
第一，高位推动：将绿色租赁纳入金融创新运营示范区（以下简称金创区）发展政策框架。金创区是京津冀协同发展重大国家战略赋予天津的定位。近年来，天津充分利用金创区政策优势，将绿色租赁作为金创区建设的重点内容，先后出台《关于构建天津市绿色金融体系的实施意见》《关于进一步推动天津市绿色金融创新发展的指导意见》《天津市金融服务绿色产业发展推动碳达峰碳中和工作若干措施》《关于做好金融五篇大文章赋能天津高质量发展的实施意见》等一系列政策文件，将绿色租赁纳入天津绿色金融发展总体框架，强化对绿色租赁发展的引领和支撑。2024年7月，人民银行等四部门会同天津市政府出台《关于金融支持天津高质量发展的意见》，这是中央赋予天津金创区定位以来国家层面出台的首个支持天津发展的综合性金融政策，其中特别提出“支持在天津东疆综合保税区建设绿色租赁高质量发展区，率先开展绿色租赁标准试点和应用示范”，为天津绿色租赁发展注入新的动力。
第二，首创标准：发布全国首个绿色租赁团体标准。为推动绿色租赁规范发展，2024年，人民银行天津市分行会同天津市委金融办，指导天津市金融学会率先在全国发布《绿色融资租赁项目评价指南》团体标准，为租赁机构准确识别绿色融资租赁项目、规范开展绿色融资租赁业务提供技术支持。在此基础上，顺势推动标准落地应用、先行先试。其中，在政策引导方面，协调推动天津市有关部门参考标准完善相关配套政策和激励引导机制，鼓励金融机构应用标准优化产品服务供给。在试点带动方面，指导东疆综合保税区依托租赁机构集聚优势，率先开展标准应用示范，建设绿色租赁高质量发展区。在扩面增量方面，依托人民银行京津冀三地分支机构协调机制，将绿色租赁标准打造成为三地标准示范应用项目，推动区域内绿色租赁协同发展。
第三，多维激励：建立协同联动激励约束机制。自2021年开始，人民银行天津市分行将全市金融租赁公司纳入银行业金融机构绿色金融评价范围，将评价结果纳入人民银行金融机构评级，并应用于地方绿色产业发展先进单位评比、金融机构服务实体经济监测评价等工作，激励引导金融机构增加绿色资产配置。作为租赁机构集聚区，天津东疆综合保税区出台绿色租赁高质量发展激励措施，给予租赁公司免费绿色评价服务、绿色贷款奖励、创新业务奖励等引导性支持，进一步激发租赁公司开展绿色租赁业务的积极性。另外，人民银行天津市分行指导东疆开发建设“绿租云”数字化平台，实现信息采集、评估认定、数据分析、动态管理、环境信息披露等“一站式”线上办理，有效地降低了绿色融资租赁项目评价认定成本。
第四，信息披露：实现国内首家金租公司环境信息公开披露。环境信息披露是降低“洗绿”“假转型”风险的重要机制，是绿色金融发展的基础。近年来，人民银行天津市分行以金融机构环境信息披露和碳核算能力建设为抓手，指导金融机构从风险识别、评估、管理、控制等方面积极推进气候和环境风险管理工作。2022年，探索建立了天津市金融机构环境信息披露框架，为金融机构开展环境信息披露提供规范性指引。2023年，人民银行天津市分行发布《天津市金融机构碳核算指南》，为金融机构开展碳核算工作提供技术支持。2024年，天津实现包括金融租赁公司在内的银行业金融机构环境信息披露全覆盖。其中，兴业金租成为国内首家实现环境信息公开披露的金融租赁公司；中信金租等金租公司率先开展气候风险压力测试，在环境风险量化分析方面实现突破。
第五，市场创新：绿色租赁市场规模和创新水平全国领先。在政策引导推动下，天津的绿色租赁业发展迅速，业务规模全国领先，产品服务创新加速推进。截至2024年9月末，天津绿色租赁资产规模超5000亿元，占租赁总资产的比例超过20%。其中，金租公司绿色贷款余额为1207亿元，占金租公司贷款余额的28.6%，占全市绿色贷款余额的18.9%。同时，租赁公司加快推进业务模式创新。在飞机船舶领域，工银金租推动“国内首个飞机拆解和循环利用项目”落地，民生金租推动“天津资本+天津制造”首艘双燃料集装箱船出口租赁业务落地。在产业转型领域，招银金租东疆项目公司落地行业首单新能源无人矿用卡车业务，兴业金租落地行业首单“碳排放权质押”金融租赁业务。在服务民生领域，远东普惠租赁通过售后回租模式，助力30个城市50家充电桩站点运营。国新租赁支持户用光伏项目28.27亿元，帮助3.6万户农村居民实现光伏发电。
天津绿色租赁发展的经验
天津面临自由贸易试验区、京津冀协同发展等国家重大战略发展机遇，具有港口交通等区位优势和深厚的产业基础，同时，作为我国金融创新先行先试地区，天津拥有全牌照、多元化的金融市场主体（特别是全国领先的融资租赁机构）。区位、战略、政策、产业、市场等多重利好因素相互叠加，为天津融资租赁行业绿色发展赢得先发优势，并将持续提供发展动力。
首先，国家重大战略为绿色租赁发展搭建了广阔舞台。2006年，天津滨海新区开发开放被纳入国家发展战略，该战略支持滨海新区在金融业综合经营等方面进行改革试验，部分商业银行在滨海新区设立金融租赁公司，对天津融资租赁行业快速发展起到巨大的带动作用。近十多年来，自由贸易试验区、京津冀协同发展等国家重大战略落地天津，绿色、可持续、高质量等发展理念贯穿始终。多重战略机遇（尤其是金创区建设）为天津绿色金融发展提供了坚实的战略支撑，也为绿色租赁的创新实践开辟了广阔的政策空间，提供了难得的发展契机。
其次，天津产业基础为绿色租赁发展提供了强劲需求。作为北方国际航运枢纽和传统工业城市，天津在绿色租赁发展方面具有坚实的产业基础。从航运业来看，天津是我国北方重要的船舶运输中心，空客A320等航空航天产业也在天津布局，船舶、飞机具有单体价值高、现金流稳定等特征，是适宜的绿色融资租赁标的物；从绿色产业来看，当前天津重点打造“1+3+4”现代产业体系，其中新能源、新材料、新能源汽车、高端装备制造等绿色低碳产业是重要组成部分，这为天津绿色租赁的快速发展提供了坚实的产业基础；从传统产业低碳转型来看，天津作为传统工业城市，能源结构偏煤，工业结构偏重，石化、钢铁等传统产业低碳转型升级的内生需求和潜力很大，进而衍生出绿色及转型金融需求，绿色租赁发展空间巨大。
再次，集成式政策创新为绿色租赁发展提供了有力保障。在制度保障方面，天津在全国率先建立动产融资统一登记公示体系，制定国内首个动产权属登记公示查询办法，并以“规范性文件+司法指导意见”模式建立租赁物登记查询和司法保障制度，推动解决了租赁物权属纠纷问题；设立全国首个融资租赁专业法庭，通过完善司法与制度环境，促进了融资租赁行业有序健康发展。在政策创新方面，财政部、海关总署和国家税务总局在天津开展融资租赁船舶出口退税试点；海关总署在天津率先开展租赁物异地委托监管；中国人民银行、国家外汇管理局支持东疆综合保税区开展经营性租赁收取外币租金业务试点、融资租赁企业外债便利化试点，允许租赁企业接入征信系统等。各项政策相互叠加，为天津融资租赁快速发展、绿色租赁探索创新提供了有力支撑。
最后，多元化市场主体为绿色租赁发展提供了创新活力。天津是我国融资租赁发展高地，机构数量、管理资产规模均位居全国前列。截至2024年9月末，天津共有融资（金融）租赁公司法人机构900余家，资产总额近2.2万亿元。其中，金融租赁公司9家，资产总额7793亿元，涵盖工银金租、民生金租、兴业金租等行业龙头企业；融资租赁公司970余家，资产总额1.43万亿元。此外，天津还拥有国内市场领先的绿色债券评级机构、国内首批试点的排放权交易所等，为天津的绿色租赁发展提供了创新的活力源泉。
新征程上推动绿色租赁高质量发展
党的二十届三中全会就建设美丽中国、加快经济社会发展全面绿色转型作出部署，当前我国正处于经济社会全面绿色转型的关键时期，绿色低碳投资需求巨大，绿色租赁发展前景广阔。积极推动绿色租赁高质量发展，深入做好绿色金融大文章，需坚持系统思维，着重在标准建设、政策引领、服务供给、风险防范等方面持续用力、深化提升。
首先，完善标准体系和统计制度，夯实发展基础。在现有地方标准的基础上，建议以《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》为基础，立足融资租赁“融资+融物”的业务特性，从租赁业务融资用途和租赁标的物资产属性双重维度，加快构建国内统一、国际接轨、清晰可执行的绿色租赁标准体系，明确绿色租赁认定依据，细化绿色租赁业务规范，构建绿色租赁统计制度，全面、准确地统计绿色租赁业务发展情况，为行业规模化规范化发展、有效监管和科学决策打下基础。
其次，加强政策支持和激励引导，优化发展环境。一是出台绿色租赁相关指导意见。明确绿色租赁发展的原则、目标、举措，推动提升经营能力和服务水平，构建高质量供给体系。二是完善绿色租赁激励政策。将融资租赁业务纳入金融支持绿色低碳发展政策体系，支持租赁公司享受相关产业贴息政策，探索将金融租赁公司纳入专项再贷款、碳减排支持工具等货币政策工具适用主体范围，降低金融租赁公司资金成本。三是探索实施差异化监管。适度降低绿色租赁业务的风险加权资产权重、提高对绿色租赁业务的监管容忍度、设定绿色租赁业务占比打分机制等，在租赁公司监管评级和风险评估中给予激励。
再次，立足资源禀赋和专业优势，坚持特色发展。租赁公司可基于不同的股东背景和区域发展战略，探索专业化、差异化的绿色租赁发展路径。金融租赁公司可以发挥控股集团内横向协同优势，整合绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色资产证券化等业务，多元组合运用绿色金融工具；对于具有绿色产业及能源企业股东背景的融资租赁公司，可发挥行业优势，在绿色产业的垂直细分领域着力开拓绿色产融业务，赋能绿色产业链供应链；对于具有区域优势资源的融资租赁公司，可结合所处区域特色，围绕京津冀、粤港澳、长三角等多样化的区域特点，创新联合租赁、转租赁等绿色租赁模式，促进资源环境要素的市场化配置。
最后，强化风险管理和信息披露，推动健康发展。一是加强对各类潜在风险的分析和管理。研究气候和环境风险变化对融资租赁业务的潜在影响，探索将其纳入全面风险管理框架；关注同业借款形成的短期负债与长期限的绿色租赁资产的错配风险，拓展绿色债券、资产证券化等金融工具的应用，提升资产负债匹配度。二是强化环境信息披露能力建设。参考国际可持续准则理事会（ISSB）等发布的最新标准，借鉴国际租赁机构的先进经验，高标准、高质量推进环境信息披露工作，保障绿色租赁业务切实有效支持绿色项目。三是加大科技支撑力度。以数字化转型为契机，搭建租赁项目和租赁物管理系统，提升绿色租赁业务管理能力。■
（责任编辑 许小萍）股票配资平台靠谱吗